심바 토토 기본 요율 (Old LPR)은 2013 년 9 월에 시작되었습니다. 2019 년 8 월 16 일부터 중앙 은행의 발표 번호 15, 16 및 30의 출시와 함께 심바 토토 시장 견적 이자율 (새로운 LPR) 형성 메커니즘의 개혁 및 개선이 공식적으로 시작되었습니다. 기존 LPR.

우리 국가의 이자율 시스템은 정책 금리와 시장 이자율을 통해 시장 이자율의 전송을 통해 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 정책 금리는 예비 비율, SLF, MLF, OMO 이자율 등을 포함합니다. 시장 이자율의 심바 토토 이자율.

1996 년 6 월에 중앙 은행의 은행 자유화 이후, 현재는 시장 지향적 인 금리가 시장에 나왔습니다. 2013 년 7 월 플로팅 심바 토토 이자율의 한계가 낮아서 2015 년 10 월에 예금 이자율의 부동 상한선의 자유화와 자유화는 명목상으로 시장화되었으며 이론적으로 예금 및 심바 토토 이자율은 더 이상 제한되지 않습니다. 동시에, 중앙 은행은 여전히 ​​시장 가격에 대한 참조로 명목상 심바 토토 벤치 마크 이자율을 발행하고 있지만 본질적으로 상업 은행은 여전히 ​​중앙 은행이 발행 한 심바 토토에 대한 벤치 마크 이자율을 언급합니다.

그 후, 2013 년 9 월, 시장 이자율 가격 책정 자체 훈련 메커니즘은 신용 시장 이자율 관리 및 심바 토토 기반 이자율 (OLD LPR)의 출시에 대한 책임을 지도록 설립되었습니다. 릴리스 상황에서 심바 토토 기준 이자율 (Old LPR)은 10 개의 핵심 기관으로 구성되어 있으며 이자율은 실제로 4.31%로 유지되었습니다 가격 책정이 기본 심바 토토 이자율을 고정시킬 때 은행 심바 토토 측면에있는 벤치 마크 이자율, 기본 심바 토토 이자율 (기본 심바 토토 금리)은 중앙 은행이 발행 한 기본 심바 토토 이자율과 공존하여 보이지 않는 곳에 침입하기가 어렵습니다. 기본 심바 토토 이자율 (Old LPR)이 설정 한 제한은 원래의 의미를 상실하여 은행 심바 토토 이자율로 효과적으로 전달 될 수 없습니다. 제한된 효과.

새롭고 오래된 LPR 메커니즘은 다음과 같습니다.

그림 3 신규 및 오래된 LPR의 비교

새로운 LPR이 가격 조정 안정성, 견적 은행 유형의 다양 화, 장기 심바 토토 가격 형성, MLF-LPR의 전송 효과를 정리하는 측면에서 기존 LPR보다 더 실현 가능하고 가깝다는 것을 알 수 있습니다. 시장 심바 토토 이자율 및 진정한 은행 심바 토토 금리 수준. 또한 중앙 은행은 은행이 새 LPR을 새로 발행 한 심바 토토의 부동산 심바 토토에 대한 가격 벤치 마크로 사용하고 비류 금리 심바 토토을 주로 새로운 LPR을 말하며이 요구 사항을 거시적 보호에 포함시켜야합니다. LPR이 상당한 운영의 중요성을 갖도록 평가 (MPA).

중앙 은행이 발행 한 관련 발표에 따르면이 LPR 전환의 핵심 요소는 다음과 같습니다.

재고 부동 금리 심바 토토, 특히 다음 두 가지 유형의 부동 금리 심바 토토을 참조하십시오. 2020 년 1 월 1 일 이전에 금융 기관이 심바 토토 발급을 완료 한 사람들은 2020 년 1 월 1 일 이전에 심바 토토을 발행하지 않았지만 서명했습니다. 계약. 이미 마지막 가격주기에있는 심바 토토 펀드 개인 주택 심바 토토 (조합 심바 토토의 펀드 펀드 부분 포함)은 전환 목표에 포함되지 않습니다。

두 당사자는 전환에 동의하지만 상업용 개인 주택 심바 토토의 최소 보증 기간은 1 년입니다.

중앙 은행은 금융 기관이 2020 년 3 월 1 일에 그리고 2020 년 8 월 31 일 이전에 시작하도록 요구합니다.

는 한 번만 변환 할 수 있으며 변환 후 변환 할 수 없습니다.

원래 이자율 가격 방법을 LPR+ 포인트로 변환하면 (점을 추가하는 것은 음수 일 수 있음), 남은 계약 기간 동안 포인트 값은 변경되지 않습니다.

(1) 전환하도록 선택된 경우LPR 가격：

포인트 가치 추가 (상업용 개인 주택 심바 토토)= 2019 년 12 월에 대한 원래 계약 실행 LPR의 최신 이자율;

포인트 값 추가 (상업적 개인 주택 심바 토토 제외): 차용자와 심바 토토 기관 간의 협상으로 결정;

새로운 이자율 (1st repricing cycle)= LPR+2019 년 12 월의 LPR+포인트 값 = 원래 계약의 최신 실행 이자율;

새로운 이자율 (나중에 보증주기)= LPR+보충 날짜의 마지막 달의 포인트 값;

(2) 전환하도록 선택된 경우고정 금리：

새로운 이자율은 두 당사자 간의 협상에 의해 결정되며 상업적 개인 주택 심바 토토의 이자율은 전환 후 원래 계약의 최신 이자율 수준과 동일해야합니다.

예를 들어, 상업용 개인 주택 심바 토토의 원래 계약 기간이 20 년이고 나머지 기간이 8 년이면 최초 계약에서 합의 된 이자율은 5 년보다 10% 높습니다. 심바 토토 벤치 마크 이자율, 현재 실행 속도는 4.9%× (1+10%) = 5.39%입니다.

LPR 가격으로 전환하기로 선택한 경우 전환 시간은 2020 년 4 월 1 일이며, 상호 행사 날짜는 5 월 1 일이며, 상호 요금 기간은 1 년입니다. 하지만:

점 값 추가: 2019 년 12 월에 출시 된 5 년 이상의 LPR이 4.8%이므로 추가 포인트 값은 5.39%-4.8%= 0.59%입니다.

첫 번째 보충주기: 2020 년 4 월 1 일부터 2020 년 4 월 30 일 까지이 기간 동안의 새로운 이자율 = LPR + 0.59% = 최신 실행 금리는 원래 계약에서 합의 된 최신 실행 이자율 = 5.39%;

두 번째 보충주기: 2020 년 5 월 1 일부터 2021 년 4 월 30 일까지의 새로운 이자율 = LPR +0.59% 2020 년 4 월;

등 ...

고정 이자율로 전환하기로 선택한 경우 미래의 새로운 이자율 = 최신 계약 = 5.39%에 합의 된 가장 최근의 실행 이자율은 계약 기간 동안 변경되지 않아도됩니다.

LPR의 높은 시장화는 시장 금리의 변화를 즉시 반영하고 통화 정책 전송 메커니즘을 더 매끄럽게 만들고 기업의 자금 조달 비용을 줄일 수 있습니다.

LPR은 상업 은행 간의 경쟁을 강화하고 은행 예금 공간을 압축하고 심바 토토 금리 확산을 압축하며 은행에 영업 압력을받습니다. 그러나 동시에 LPR은 은행이 운영 모델을 최적화하고, 자금의 합리적인 할당 수준을 더욱 향상 시키며, 관리 수준을 개선하도록 강요 할 것이며, 은행은 또한 비즈니스를 혁신하고 운영을 변화시키는 데 더 동기를 부여 할 것입니다.

첫째, LPR 가격 선택 또는 고정 금리 선택. 새로운 이자율 = lpr + point 값은 전환 방법을 선택하는 방법은 LPR 추세의 변화에 ​​따라 다릅니다.

LPR에 의해 고정 된 MLF에서, 2019 년 이래로 LPR이 위치한 내부 전염병 상황에서 직접 감소하고있다. 경제를 자극하기위한 금리를 삭감하기 위해, 중국 인민 은행의 부사장 인 Liu Guoqiang은 전반적인 시장 이자율과 심바 토토을 안내합니다. 감소하는 금리. 따라서 LPR이 오랫동안 하락 추세 인 경우 LPR 가격으로 변환 된이자 계산 방법을 선택하면 심바 토토이자가 줄어들 수 있습니다.

그러나 인플레이션이 발생하면 LPR이 필연적으로 증가하여 심바 토토 금리가 증가 할 가능성이 있습니다. 또한 5 년 LPR은 모기지 이자율과 밀접한 관련이 있습니다. 다음 5 년 LPR의 LPR이 1 년 LPR과 동기화 될 수 있는지에 대한주의를 기울여야합니다. .

둘째, LPR에 따른 보증주기 선택에 대해. 상업용 개인 주택 심바 토토의 경우, 새로운 이자율은 원래 이자율과 동일하며 첫 번째 보충주기 동안 변하지 않은 상태로 유지되는 반면, LPR은 가까운 미래에 감소하고 있으며, 이는 첫 번째 보증주기에서 심바 토토 기관과 동일합니다. LPR 감소로 인한 혜택을 누리지 못하면 즐기기 전에 두 번째 보조주기까지 기다려야합니다.

다시, LPR에 따른 보증 날짜의 선택에 대해. 상업용 은행이 이용할 수있는 범위에 따라 가능한 한 첫 번째 보증주기 기간을 최대한 줄여서 LPR 감소의 이점을 최대한 빨리 즐기는 것이 좋습니다.

2019 년 11 월 14 일, 최고 인민 법원은 "2019 년 8 월 20 일부터 인민 은행 이후"(FA [2019] No. 254)를 명확히하기 위해 "국가 법원 민사 및 상업 재판 작업 회의의 분"(FA [2019] No. 254)를 발표했습니다. 중국은 전국의 승인을 받았다. 따라서, 그 이후로 인민 법원은 심바 토토이자를 판결했습니다.

예 :

(1) 개인 심바 토토 분쟁 사건의 경우, 심바 토토 기간 동안의이자가 합의되지 않은 경우, 연체 된 상환일로부터 연체 된이자가 기한이 지연되었다고 주장 할 때 LPR을 언급해야합니다.중국 민법의 일반 규정의 이행 (재판) 및 "적절한 재판에 관한 최고 인민 법원의 법원 법원의 이행에 관한 몇 가지 문제에 대한 의견을 이행하는 데 대한 최고 인민 법원 통지 제 123 조 참조 경제 발전을 촉진하고 사회적 안정성 통지를 유지하는 민간 심바 토토 분쟁 사건 ".

(2) 판매 계약 분쟁의 경우, 청산 손해 또는 청산 손해가 기한 연체 계산 방법에 대한 합의가 없으면 판매자는 구매자가 위반 한 근거에 대한 연체 지불 손실에 대한 보상을 청구합니다. 계약, 인민 법원은 같은 기간 동안 중국 인민 은행과 동일 할 수 있습니다.. 계산 기준은 이제 같은 기간 동안 은행의 심바 토토 벤치 마크 이자율에서 LPR로 변경해야합니다.

(3) 자금이이자를 차지하는 다른 경우.

결론 : 새로운 LPR의 구현은 시장 이자율 변화를보다 정확하게 반영하고 기업의 현재 금융 비용을 줄일 것입니다. 전환 선택에 직면 할 때, 개인은 전환 규칙을 이해하는 전제에 대해 향후 금리에 대한 다른 기대에 따라 해당 선택을해야합니다.

참조 :

1 인민 중국 은행 발표 [2019] No. 15- 심바 토토 시장 견적 이자율 (LPR)의 형성 메커니즘을 개혁하고 개선하기위한 중국 은행의 결정;

2 인민 중국 은행 발표 [2019] 16- 개인 주택 심바 토토 금리 조정과 관련된 문제를 명확히하는 발표;

3 인민 중국 은행 발표 [2019] -3.

4.http : //www.pbc.gov.cn;

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